Что такое фьючерсы на биткоин
Что такое фьючерсы на биткоин? Как работает, для чего нужно и как влияет на курс.
Договор, как базовый документ для ведения деятельности, изначально направлен на создание контроля и регулировку любого поля, в частности крипторынка. Перед запуском финансового инструмента для многих остро стоял вопрос, как инновация повлияет на биткоин курс. Я и мои партнеры помнят скачки котировок на бирже СВОЕ и СМЕ, которые пережили и пошли дальше.
Торговля фьючерсами продолжается и завершается ежемесячные круги, и, разумеется, сказывается на состоянии рынка. О том, какие перспективы финансового инструмента и кому нужны контракты биткоин фьючерс, рассмотрю в статье, традиционно начав с того, что являет собой фьючерс.
Оглавление:
Что такое фьючерс?
Финансовый инструмент биткоин фьючерс, который используется для хеджирования рисков и используется при торговле различными активами. Основной момент, который выделяет документ на фоне остальных – точно прописанные нормы торговли. Таким образом, держатель фьючерса обязан продать или купить определенное количество актива в указанный срок по указанной цене.
Рассматривая инвестиции в криптовалюту, отмечу, что подобный инструмент будет способен удерживать курс и порой даже искусственно его корректировать, иногда не в пользу инвесторов. Специалисты утверждают, что размер корректировки может находиться в диапазоне до 20%. Фьючерсные контракты представлены в 2 видах:
- Расчетные (фактической сделки не происходит, а только перерасчет);
- Поставочные – с поставкой (в случае с криптой реальной продажей) товара или услуги.
В частности Наим Аслам, главный аналитик TF Global Markets в Лондоне, утверждал: «что существует не только достойный спрос, что подстегивает цену на биткоин; а цена растет из-за увеличения доверия».
После февральской криптозимы, цены на фьючерсы также стремительно упали, как и на саму крипту, но сейчас постепенно восстанавливаются.
Фьючерсы на биткоин
Принимая на себя обязательно продать или купить определенное количество биткоинов по определенной цене в указанный срок, участник рынка прямо влияет на средние показатели курса на определенной бирже. Само же гарантийное обеспечение составляет порядка 10-15% от всей суммы сделки. За счет такого финансового подкрепления удается сформировать «кредитное плечо» – когда у участников рынка появляется возможность при небольших вложениях получить большой доход.
Понимая, что криптовалюта сама по себе не стабильная, дополнительно выбирая такие контракты, стоит понимать, что фьючерс – инвестиция с высоким риском. Исполнение обязательств гарантирует биржа, но при этом бывают случаи, когда участник рынка не «отбил», а то и вовсе ушел в минус с учетом стартовых вложений.
Кому нужны биткоин фьючерсы?
Торгуясь на чикагских биржах СВОЕ под тикером ХВТ, а на СМЕ под одноименным ВТС, биткоин фьючерс формирует определенную защищенность от падения курса битка. Фактически, на сегодня это единственная возможность получить хоть какую-то страховку. После закрытия фьючерсов на биткоин cme и СВОЕ в январе, цена на ВТС начала стремительно падать вниз, и достигла показателя в практически минус 50%. Но при этом успели «зафиксировать» нужный курс большое количество инвесторов.
Поскольку подобные биткоин фьючерс контракты достаточно дорогие в обслуживании, они подходят крупным игрокам, готовым:
- Заплатить половину стоимости контракта брокеру;
- Внести биржевой сбор.
Учитывая минимальный заход в контракт, только профессиональные криптоакулы могут позволить себе иметь на счету «ставку» в 1 ВТС или 5 ВТС. Следовательно, подобные контракты в большой мере нужны масштабным инвесторам.
Участники рынка Биткоин
Анализируя особенности работы с контрактами, отмечу, что участники рынка – это не только инвесторы, но непосредственно брокеры, трейдеры и биржа со своими условиями. При этом у каждой стороны есть своя выгода, например, заработок на марже и спредах.
Желая выгодно купить и продать биткоин фьючерс, участники рынка используют, как правило, стратегию контанго, когда дальние фьючерсы дороже ближних по календарной сетке. У каждой из сторон – свои инструменты влияния, поэтому рынок опасается массовых «шортов» – коротких сделок или контрактов на миллионные суммы.
Экспирация фьючерсов на биткоин
Фактически, это срок, когда заканчивается действие контракта, и он обязательно внесен в договор. Каждый фьючерс биткоина имеет свои особенности:
- На СВОЕ – дедлайн во второй рабочий день перед третьей пятницей месяца работы (фактически, среда 3 недели);
- На СМЕ контракт завершается в последнюю пятницу месяца, а если это выходной, то днем ранее.
Первый такой этап состоялся 17 января текущего года, когда стоимость контракта заметно снизилась. За первые сутки торгов 11 декабря 2016 на СВОЕ было продано и куплено 3969 контрактов, которые изначально росли в стоимости, а спустя два дня упали до рекордных 500 долларов. В отличие от СВОЕ, СМЕ привязало курс к средней цене по 4 биржам и не имело таких колоссальных просадок. В феврале количество контрактов практически оставалось на среднем показателе, но по прогнозам, как только ВТС вернет свой размер капитализации и приблизится к отметке 15 тыс. $ за монету, можно ожидать увеличение количества контрактов.
После февральского колоссального скачка, прогноз стоимости биткоина на 2018 достаточно не точный, а то и вовсе никто не берется его прогнозировать до определённого показателя. Отмечу, что «качели» на уровне 10 тыс. долларов за монету регулярны, и в том числе, связаны с закрытием фьючерсов. Со временем, коррекция, разумеется, будет, но я уверенна, что не настолько ощутима.
Анализируя особенности торгов на электронных рынках, рекомендую всем читателям GQ Blog Monitor обратить внимание на перспективные криптовалюты, которые детально описаны в аналитическом материале. Со временем, я уверенная, фьючерсы дойдут не только к ВТС, но и смогут координировать курсы и других коинов, в частности Эфириума, Лайткоина, и стремительно пополняя список.
Что такое фьючерсы на биткоин и как они работают
В последние несколько месяцев тема запуска фьючерсов на биткоин на фондовых биржах стала одной из самых обсуждаемых. Что представляет собой этот производный финансовый инструмент?
До того как криптоиндустрия стала огромной стремительно развивающейся сферой, биткоин и другие криптовалюты были результатом некоего технологического эксперимента. На начальном этапе информация по токенам в основном была сосредоточена на покупке и продаже монет. Однако теперь, когда криптоиндустрия стала одной из самых популярных и актуальных в мире тем, все приобрело немного другой оттенок. В игру вступили производные инструменты.
Что такое фьючерсы на биткоин?
Итак, в чем заключается суть фьючерса? В более широком смысле его называют деривативом – другими словами, производным финансовым инструментом. Он представляет собой финансовый договор между двумя сторонами одной сделки, в основе которого – будущая стоимость базового актива.
Важным условием существования и реализации такого договора является соблюдение определенных положений, главные из которых – срок его действия, а также цена исполнения. Если отступить от криптоиндустрии, то в качестве базового актива можно рассматривать любые товары или услуги. Однако в данном контексте за такой актив мы берем именно биткоин.
Наиболее распространенными видами деривативов являются фьючерсы, или фьючерсные контракты. Согласно их условиям, держатель активов обязан приобрести или, напротив, продать определенное количество базисных активов в указанный срок, который оговаривается сторонами.
До истечения срока действия фьючерсов их можно продавать и покупать. При этом для совершения подобных операций даже не требуется оплата полной их стоимости. В качестве условного гарантийного обеспечения выступает часть цены сделки – в залог за право владения фьючерсом.
Производный финансовый инструмент рассматривается как соглашение между двумя сторонами о развитии базового актива. Этот инструмент получен из стоимости базового актива, не имеющего никакой ценности, – отсюда и «производный». Проще говоря, это контракт между двумя сторонами, в котором одна сторона соглашается выплатить другой определенную сумму денег за базовый актив в определенный момент времени.
Как работает фьючерс на биткоин
Фьючерс на биткоин – это обязательство одной стороны перед другой купить или продать какое-то определенное число биткоинов по оговоренной цене до истечения срока действия рассматриваемого контракта.
Цена фьючерса и является гарантийным обеспечением контракта. Она может составлять 10–15% от общей суммы сделки. Это обеспечивает возможность получить большой доход даже при небольших вложениях обеим сторонам за счет так называемого кредитного плеча.
Крайне важно в данной ситуации верно спрогнозировать будущую цену базисного актива. В противном случае возможны убытки. Контроль над исполнение фьючерсных обязательств в соответствии с действующим законодательством осуществляет биржа.
Фьючерсы могут покупаться или продаваться на протяжении действия контракта, заключенного между сторонами. Их цена может отличаться от цены самого базового актива. Заработать стороны могут не только на увеличении курса, но и на его снижении – все зависит от цены базового актива на рынке в данный момент и его стоимости в контракте. Как уже было сказано ранее, ключевое значение играет верное прогнозирование будущей стоимости – тогда любое изменение цены будет на руку трейдерам.
Торговля на многих крупных биржах, к примеру, непосредственно на CME, невозможна, если вы сами не являетесь брокером. Это означает, что для вступления в CME вам необходимо немало заплатить – от тысячи до сотен тысяч долларов США.
Как индивидуальному инвестору вам нужно найти брокера, который торгует на CME. Затем вы откроете учетную запись у этого брокера – маржинальный счет, а не денежный, потому что в торговле опционами присутствует маржа, т.к. имеется высокий риск для брокера: если вы не можете урегулировать свои долги, эти сделки с фьючерсами на биткоин на CME могут осуществляться только на специальных маржинальных, а не на денежных счетах.
Влияние фьючерсов на курс и рынок биткоина
Ни для кого не секрет, что спрос рождает предложение. Такая же закономерность соблюдается в случае с курсом биткоина – соответственно, крипторынка в целом. Именно поэтому многие аналитики считают, что появление и закрытие фьючерсных контрактов на биткоин имеет большое значение для курса первой криптовалюты. Вопрос лишь в степени интереса к биткоину крупных финансовых институтов, работа которых осуществляется в рамках действующего законодательства.
Такая заинтересованность финансовых организаций усиливает правовую основу криптовалюты в существующей системе. С одной стороны, это обеспечит становление цифровых валют как торгуемых активов (соответственно, это неизбежно спровоцирует подъем стоимости биткоина).
С другой стороны, выход на глобальные рынки несет определенные риски для стоимости биткоина, так как значительно влиять на колебания цены первой криптовалюты могут совершенно разные факторы. Таким образом, могут открыться возможности для манипуляции рынком крупными трейдерами.
Как будет идти торг фьючерсами биткоина
Как правило, большую часть крипторынка составляют непрофессиональные трейдеры. Проще говоря, это люди, которые готовы вложить деньги во все, что демонстрирует подорожание, полагая, что тенденция роста будет сохраняться всегда. Однако крупные игроки рынка не такие. Там, где неопытный инвестор купит, опытный, напротив, продаст.
Торги фьючерсами биткоина идут по четким правилам, и, скорее всего, в будущем такое положение дел сохранится ввиду того, что этот рынок является регулируемым. Для предотвращения манипуляций фьючерсы имеют лимит на число контрактов.
Что такое фьючерсы на биткоин? Как работает, для чего нужно и как влияет на курс.
Договор, как базовый документ для ведения деятельности, изначально направлен на создание контроля и регулировку любого поля, в частности крипторынка. Перед запуском финансового инструмента для многих остро стоял вопрос, как инновация повлияет на биткоин курс. Я и мои партнеры помнят скачки котировок на бирже СВОЕ и СМЕ, которые пережили и пошли дальше.
Торговля фьючерсами продолжается и завершается ежемесячные круги, и, разумеется, сказывается на состоянии рынка. О том, какие перспективы финансового инструмента и кому нужны контракты биткоин фьючерс, рассмотрю в статье, традиционно начав с того, что являет собой фьючерс.
Оглавление:
Что такое фьючерс?
Финансовый инструмент биткоин фьючерс, который используется для хеджирования рисков и используется при торговле различными активами. Основной момент, который выделяет документ на фоне остальных – точно прописанные нормы торговли. Таким образом, держатель фьючерса обязан продать или купить определенное количество актива в указанный срок по указанной цене.
Рассматривая инвестиции в криптовалюту, отмечу, что подобный инструмент будет способен удерживать курс и порой даже искусственно его корректировать, иногда не в пользу инвесторов. Специалисты утверждают, что размер корректировки может находиться в диапазоне до 20%. Фьючерсные контракты представлены в 2 видах:
- Расчетные (фактической сделки не происходит, а только перерасчет);
- Поставочные – с поставкой (в случае с криптой реальной продажей) товара или услуги.
В частности Наим Аслам, главный аналитик TF Global Markets в Лондоне, утверждал: «что существует не только достойный спрос, что подстегивает цену на биткоин; а цена растет из-за увеличения доверия».
После февральской криптозимы, цены на фьючерсы также стремительно упали, как и на саму крипту, но сейчас постепенно восстанавливаются.
Фьючерсы на биткоин
Принимая на себя обязательно продать или купить определенное количество биткоинов по определенной цене в указанный срок, участник рынка прямо влияет на средние показатели курса на определенной бирже. Само же гарантийное обеспечение составляет порядка 10-15% от всей суммы сделки. За счет такого финансового подкрепления удается сформировать «кредитное плечо» – когда у участников рынка появляется возможность при небольших вложениях получить большой доход.
Понимая, что криптовалюта сама по себе не стабильная, дополнительно выбирая такие контракты, стоит понимать, что фьючерс – инвестиция с высоким риском. Исполнение обязательств гарантирует биржа, но при этом бывают случаи, когда участник рынка не «отбил», а то и вовсе ушел в минус с учетом стартовых вложений.
Кому нужны биткоин фьючерсы?
Торгуясь на чикагских биржах СВОЕ под тикером ХВТ, а на СМЕ под одноименным ВТС, биткоин фьючерс формирует определенную защищенность от падения курса битка. Фактически, на сегодня это единственная возможность получить хоть какую-то страховку. После закрытия фьючерсов на биткоин cme и СВОЕ в январе, цена на ВТС начала стремительно падать вниз, и достигла показателя в практически минус 50%. Но при этом успели «зафиксировать» нужный курс большое количество инвесторов.
Поскольку подобные биткоин фьючерс контракты достаточно дорогие в обслуживании, они подходят крупным игрокам, готовым:
- Заплатить половину стоимости контракта брокеру;
- Внести биржевой сбор.
Учитывая минимальный заход в контракт, только профессиональные криптоакулы могут позволить себе иметь на счету «ставку» в 1 ВТС или 5 ВТС. Следовательно, подобные контракты в большой мере нужны масштабным инвесторам.
Участники рынка Биткоин
Анализируя особенности работы с контрактами, отмечу, что участники рынка – это не только инвесторы, но непосредственно брокеры, трейдеры и биржа со своими условиями. При этом у каждой стороны есть своя выгода, например, заработок на марже и спредах.
Желая выгодно купить и продать биткоин фьючерс, участники рынка используют, как правило, стратегию контанго, когда дальние фьючерсы дороже ближних по календарной сетке. У каждой из сторон – свои инструменты влияния, поэтому рынок опасается массовых «шортов» – коротких сделок или контрактов на миллионные суммы.
Экспирация фьючерсов на биткоин
Фактически, это срок, когда заканчивается действие контракта, и он обязательно внесен в договор. Каждый фьючерс биткоина имеет свои особенности:
- На СВОЕ – дедлайн во второй рабочий день перед третьей пятницей месяца работы (фактически, среда 3 недели);
- На СМЕ контракт завершается в последнюю пятницу месяца, а если это выходной, то днем ранее.
Первый такой этап состоялся 17 января текущего года, когда стоимость контракта заметно снизилась. За первые сутки торгов 11 декабря 2016 на СВОЕ было продано и куплено 3969 контрактов, которые изначально росли в стоимости, а спустя два дня упали до рекордных 500 долларов. В отличие от СВОЕ, СМЕ привязало курс к средней цене по 4 биржам и не имело таких колоссальных просадок. В феврале количество контрактов практически оставалось на среднем показателе, но по прогнозам, как только ВТС вернет свой размер капитализации и приблизится к отметке 15 тыс. $ за монету, можно ожидать увеличение количества контрактов.
После февральского колоссального скачка, прогноз стоимости биткоина на 2018 достаточно не точный, а то и вовсе никто не берется его прогнозировать до определённого показателя. Отмечу, что «качели» на уровне 10 тыс. долларов за монету регулярны, и в том числе, связаны с закрытием фьючерсов. Со временем, коррекция, разумеется, будет, но я уверенна, что не настолько ощутима.
Анализируя особенности торгов на электронных рынках, рекомендую всем читателям GQ Blog Monitor обратить внимание на перспективные криптовалюты, которые детально описаны в аналитическом материале. Со временем, я уверенная, фьючерсы дойдут не только к ВТС, но и смогут координировать курсы и других коинов, в частности Эфириума, Лайткоина, и стремительно пополняя список.
Источники:
http://www.iqmonitor.ru/investicii/bitcoin-invest/bitcoin-fuchers.html
http://prostocoin.com/blog/futures
http://www.iqmonitor.ru/investicii/bitcoin-invest/bitcoin-fuchers.html
Загрузка...
